जब समय के साथ अपनी संपत्ति को लगातार बढ़ाने की बात आती है, तो डिविडेंड निवेश एक विचारणीय रणनीति है।
निवेश का यह सीधा-सादा तरीका उन कंपनियों पर आधारित है जो अपने मुनाफे को लाभांश के रूप में शेयरधारकों के साथ साझा करती हैं।
उदाहरण सहित डिविडेंड निवेश क्या हैं?
लाभांश एक प्रकार का भुगतान है जो कम्पनियों द्वारा अपने शेयरधारकों को दिया जाता है, जो अधिकतर नकद या स्टॉक के अतिरिक्त शेयरों के रूप में दिया जाता है।
यह कंपनी के मुनाफे के एक हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है जो मालिकों (शेयरधारकों) को उनके निवेश पर रिटर्न के रूप में वितरित किया जाता है।
जो कम्पनियां नियमित रूप से लाभ कमाती हैं, वे उस लाभ को लाभांश के रूप में अपने शेयरधारकों के साथ साझा करना चुन सकती हैं।
डिविडेंड निवेश कैसे काम करता है यह समझने के लिए यहां एक उदाहरण दिया गया है:
उदाहरण: XYZ कॉर्पोरेशन
मान लीजिए कि आप एक निवेशक हैं और आपके पास XYZ कॉर्पोरेशन के 100 शेयर हैं, और XYZ ने प्रति शेयर 0.50 डॉलर का लाभांश घोषित करने का निर्णय लिया है।
स्वामित्व वाले शेयरों की संख्या: 100
प्रति शेयर लाभांश: $0.50
आपकी कुल लाभांश आय की गणना आपके स्वामित्व वाले शेयरों की संख्या को प्रति शेयर लाभांश से गुणा करके की जाएगी:
कुल लाभांश आय = शेयरों की संख्या × प्रति शेयर लाभांश
कुल लाभांश आय = 100 *$0.50 = $50
इस उदाहरण में, आपको XYZ कॉर्पोरेशन से लाभांश के रूप में कुल $50 प्राप्त होंगे। फिर आप या तो नकद निकालकर $50 नकद प्राप्त करना चुन सकते हैं या XYZ कॉर्पोरेशन के और शेयर खरीदकर इसे फिर से निवेश कर सकते हैं।
लाभांश का पुनर्निवेश एक सामान्य रणनीति है जो आपको चक्रवृद्धि ब्याज का लाभ उठाने की अनुमति देती है, क्योंकि आप अपने मौजूदा शेयरों और पुनर्निवेश के माध्यम से प्राप्त अतिरिक्त शेयरों पर लाभांश अर्जित करते हैं।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सभी कंपनियां लाभांश का भुगतान नहीं करती हैं, और ऐसा करने का निर्णय विभिन्न कारकों पर निर्भर करता है, जिसमें कंपनी की वित्तीय स्थिति, विकास की संभावनाएं और प्रबंधन के निर्णय शामिल हैं।
इसके अतिरिक्त, लाभांश भुगतान की राशि और आवृत्ति कंपनी दर कंपनी भिन्न हो सकती है।
निवेशक अक्सर लाभांश को आय का एक स्रोत और अपने निवेश निर्णयों में एक महत्वपूर्ण कारक मानते हैं।
डिविडेंड निवेश को समझना:
लाभांश निवेश ऐसा है जैसे कि जब आप सो रहे हों तो आपका पैसा आपके लिए काम कर रहा हो। शेयर की कीमत में बढ़ोतरी पर पूरी तरह निर्भर रहने के बजाय, आप नियमित रूप से कंपनी के मुनाफे का हिस्सा कमाते हैं।
ये भुगतान, जिन्हें लाभांश के रूप में जाना जाता है, एक स्थिर आय प्रवाह प्रदान कर सकते हैं और आपके निवेश पोर्टफोलियो के समग्र विकास में योगदान कर सकते हैं।
डिविडेंड निवेश से संबंधित बुनियादी शब्दावली
लाभांश:
किसी कंपनी द्वारा अपने शेयरधारकों को किया जाने वाला भुगतान, जो आमतौर पर नकद या स्टॉक के अतिरिक्त शेयरों के रूप में होता है, जो कंपनी के लाभ का एक हिस्सा होता है।
उदाहरण: यदि कोई कंपनी प्रति शेयर 1 डॉलर का वार्षिक लाभांश देती है और आपके पास 100 शेयर हैं, तो आपको 100 डॉलर का लाभांश आय प्राप्त होगा।
भाग प्रतिफल:
एक वित्तीय अनुपात जो प्रति शेयर वर्तमान बाजार मूल्य के प्रतिशत के रूप में वार्षिक लाभांश आय को दर्शाता है।
सूत्र: लाभांश प्रतिफल = (प्रति शेयर वार्षिक लाभांश / प्रति शेयर बाजार मूल्य) × 100%
तिथि लिखें:
रिकॉर्ड तिथि वह तिथि है जिस तक निवेशक को आगामी घोषित लाभांश प्राप्त करने के लिए कंपनी की पुस्तकों में शेयरधारक के रूप में उपस्थित होना चाहिए। इस तिथि को रिकॉर्ड पर मौजूद शेयरधारक लाभांश के लिए पात्र हैं।
पूर्व लाभांश तिथि:
स्टॉक निवेशक जो एक्स-डिविडेंड तिथि को या उसके बाद स्टॉक खरीदते हैं, वे आगामी लाभांश भुगतान प्राप्त करने के हकदार नहीं होते हैं।
लाभांश प्राप्त करने के लिए निवेशक को एक्स-डिविडेंड तिथि से पहले शेयर खरीदना होगा।
“सभी कॉर्पोरेट कार्रवाइयों के लिए एक्स-डेट और रिकॉर्ड तिथि एक ही दिन होती है क्योंकि सभी उपकरण टी+1 निपटान चक्र में चले जाते हैं।” स्रोत
क्या आप जानते हैं? कभी-कभी एक्स-डेट और रिकॉर्ड डेट में अंतर हो सकता है, जब एक्स-डेट के बाद ट्रेडिंग अवकाश हो।
आगामी लाभांश के लिए रिकॉर्ड तिथि/एक्स-डेट जांचने के लिए क्लिक करें ।
लाभांश पुनर्निवेश योजना (डीआरआईपी):
एक कार्यक्रम जो शेयरधारकों को कंपनी के स्टॉक के अतिरिक्त शेयर खरीदकर अपने नकद लाभांश को स्वचालित रूप से पुनर्निवेश करने की अनुमति देता है।
भुगतान अनुपात:
कंपनी के मुनाफे का वह हिस्सा जो शेयरधारकों को लाभांश के रूप में दिया जाता है, उसे पेआउट अनुपात कहा जाता है। इसकी गणना कुल लाभांश को कंपनी की शुद्ध आय से विभाजित करके की जाती है।
सूत्र: भुगतान अनुपात=(लाभांश/शुद्ध आय)×100%
लाभांश अभिजात वर्ग:
ऐसी कंपनियाँ जिनका लाभांश का भुगतान करने और लगातार कुछ वर्षों तक अपने लाभांश में नियमित रूप से वृद्धि करने का इतिहास रहा है। इन कंपनियों को अक्सर अपने व्यवसाय में विश्वसनीय और स्थिर माना जाता है।
लाभांश घोषणा तिथि:
वह तिथि जिस दिन किसी कंपनी का निदेशक मंडल आगामी लाभांश भुगतान और भुगतान की जाने वाली राशि की घोषणा करता है।
लाभांश बहिष्करण:
लाभांश के एक हिस्से को कर योग्य आय से बाहर रखा जा सकता है, जिससे निवेशकों को संभावित कर लाभ मिल सकता है।
विशेष लाभांश:
एक अतिरिक्त लाभांश भुगतान जो कंपनी के नियमित लाभांश कार्यक्रम का हिस्सा नहीं है। यह अक्सर एकमुश्त भुगतान होता है और आम तौर पर नियमित लाभांश से बड़ा होता है।
लाभांश निवेश क्यों चुनें?
अस्थिर बाज़ारों में स्थिरता:
लाभांश देने वाले स्टॉक प्रायः अच्छी तरह से स्थापित कम्पनियों के होते हैं जिनका स्थिरता का ट्रैक रिकॉर्ड होता है।
इन कंपनियों के आर्थिक मंदी का सामना करने की अधिक संभावना होती है, जिससे अस्थिर बाजारों में भी लाभांश निवेश एक लचीला विकल्प बन जाता है।
यौगिक वृद्धि:
चक्रवृद्धि ब्याज की सहायता से आप लाभांश का पुनर्निवेश करके अपना समग्र रिटर्न बढ़ा सकते हैं।
जैसे-जैसे आप अपनी कमाई को फिर से निवेश करते हैं, आप ज़्यादा शेयर खरीदते हैं, जिससे भविष्य में लाभांश में वृद्धि होती है। समय के साथ, यह चक्रवृद्धि प्रभाव आपके शुरुआती निवेश को कई गुना बढ़ा देगा।
नियमित आय:
केवल पूंजीगत लाभ पर निर्भर रहने के विपरीत, लाभांश एक नियमित आय स्रोत प्रदान करता है।
यह विशेष रूप से सेवानिवृत्त लोगों या उन निवेशकों के लिए लाभदायक है जो लगातार निष्क्रिय आय के विश्वसनीय स्रोत की तलाश में हैं।
लाभांश निवेश से जुड़े जोखिम
लाभांश निवेश से आकर्षक लाभ मिल सकते हैं, लेकिन इसमें जोखिम भी नहीं है। लाभांश निवेश से जुड़े कुछ सामान्य जोखिम इस प्रकार हैं, जिनके बारे में निवेशकों को पता होना चाहिए:
बाजार ज़ोखिम:
बाजार की स्थितियों, आर्थिक कारकों या भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव लाभांश देने वाले शेयरों के मूल्य को प्रभावित कर सकता है।
बाजार की धारणा में परिवर्तन इन शेयरों के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है।
लाभांश में कटौती या निलंबन:
कम्पनियां लाभांश भुगतान को कम या समाप्त कर सकती हैं, जिससे उन निवेशकों पर असर पड़ेगा जो आय के लिए लाभांश पर निर्भर रहते हैं।
वित्तीय कठिनाइयां, घटता मुनाफा या रणनीतिक निर्णय इन कटौतियों या निलंबनों का कारण बन सकते हैं।
उद्योग एवं क्षेत्र जोखिम:
किसी विशिष्ट उद्योग या क्षेत्र में संकेन्द्रित होने से उस क्षेत्र से संबंधित चुनौतियों के प्रति संवेदनशीलता बढ़ जाती है।
आर्थिक मंदी या उद्योग-विशिष्ट मुद्दे उस श्रेणी के लाभांश शेयरों के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं।
भुगतान अनुपात संबंधी चिंताएं:
उच्च लाभांश भुगतान अनुपात यह संकेत दे सकता है कि कंपनी अपनी क्षमता से अधिक नकदी वितरित कर रही है।
इससे भविष्य में लाभांश में कटौती का जोखिम बढ़ जाता है, जिससे निवेशकों के लिए आय की विश्वसनीयता प्रभावित होती है।
मुद्रास्फीति जोखिम:
यदि लाभांश आय मुद्रास्फीति के साथ तालमेल नहीं रखती है, तो आय का वास्तविक मूल्य समय के साथ घटता जाता है।
मुद्रास्फीति को ध्यान में न रखने से क्रय शक्ति कम हो सकती है और भविष्य के खर्चों को पूरा करने के लिए लाभांश की क्षमता पर असर पड़ सकता है।
लाभांश निवेश के साथ शुरुआत करना:
लाभांश देने वाले स्टॉक पर शोध करें:
सबसे पहला कदम उन कंपनियों को ढूंढना है जिनका लाभांश भुगतान का इतिहास लगातार रहा है।
ठोस लाभांश प्राप्ति और कंपनी की वित्तीय स्थिति के बीच संतुलन बनाए रखें।
अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं:
अपने निवेश जोखिम को न्यूनतम करने के लिए अपनी पूंजी को विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करें।
एक विविधीकृत पोर्टफोलियो उद्योग-विशिष्ट मंदी के दौरान आपकी संपत्ति की सुरक्षा में मदद कर सकता है।
लाभांश का पुनर्निवेश:
अपने लाभांश को पुनः निवेश करके चक्रवृद्धि वृद्धि का लाभ उठाएँ। कई ब्रोकरेज प्लेटफ़ॉर्म स्वचालित पुनर्निवेश योजनाएँ प्रदान करते हैं, जिससे प्रक्रिया सहज हो जाती है।
सूचित रहें:
अपने निवेश पर नजर रखें और जिन कंपनियों में आपने निवेश किया है उनके बारे में जानकारी रखें।
यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपका पोर्टफोलियो आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप प्रदर्शन कर रहा है, समय-समय पर इसकी समीक्षा करें।
भारत: लाभांश आय पर कराधान
लाभांश वितरण कर (डीडीटी):
ऐतिहासिक रूप से, भारत में कंपनियां अपने द्वारा वितरित लाभांश पर लाभांश वितरण कर (डीडीटी) के अधीन थीं ।
इसका मतलब यह हुआ कि शेयरधारकों को मिलने वाला लाभांश उनके हाथों में कर-मुक्त था। 2020 से डीडीटी टैक्स खत्म कर दिया गया है।
शास्त्रीय प्रणाली की ओर बदलाव:
भारत एक पारंपरिक प्रणाली की ओर बढ़ गया है, जहां लाभांश पर कर कंपनी स्तर पर नहीं बल्कि शेयरधारकों के हाथों में लगाया जाता है ।
व्यक्तियों के लिए कराधान:
व्यक्तिगत शेयरधारकों द्वारा प्राप्त लाभांश को अब उनकी कुल आय का एक हिस्सा माना जाता है और उस पर उनके लागू आयकर स्लैब दरों के अनुसार कर लगाया जाता है।
म्यूचुअल फंड पर लाभांश वितरण:
म्यूचुअल फंड द्वारा वितरित लाभांश भी कर के अधीन हैं। हालांकि, म्यूचुअल फंड कंपनी यूनिट धारकों को लाभांश वितरित करने से पहले लाभांश वितरण कर (डीडीटी) काटती है।
स्रोत पर कर कटौती (टीडीएस):
लाभांश का भुगतान करने वाली कंपनियों को एक वित्तीय वर्ष में लाभांश राशि 5,000 रुपये से अधिक होने पर 10% की दर से स्रोत पर कर कटौती (टीडीएस) काटनी होती है।
अग्रिम कर:
पर्याप्त लाभांश प्राप्त करने वाले शेयरधारकों को वित्तीय वर्ष के दौरान किश्तों में अग्रिम कर का भुगतान करना पड़ सकता है।
निष्कर्ष:
लाभांश निवेश दीर्घावधि में धन संचय करने का एक सरल किन्तु शक्तिशाली तरीका है।
लगातार भुगतान के इतिहास वाली स्थिर कंपनियों का चयन करके, अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर, तथा लाभांश का पुनर्निवेश करके, आप एक विश्वसनीय आय स्रोत बना सकते हैं और अपनी संपत्ति को बढ़ता हुआ देख सकते हैं।
चाहे आप अनुभवी निवेशक हों या अभी शुरुआत कर रहे हों, अधिक मजबूत और लचीले वित्तीय भविष्य के लिए अपनी रणनीति में लाभांश निवेश को शामिल करने पर विचार करें।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न: लाभांश निवेश
प्रश्न: क्या लाभांश एक अच्छा निवेश है?
उत्तर: हां, लाभांश एक स्मार्ट निवेश रणनीति हो सकती है। वे एक स्थिर आय धारा प्रदान करते हैं और अस्थिर बाजारों में भी रिटर्न उत्पन्न करने का एक तरीका प्रदान करते हैं। जो कंपनियाँ लगातार लाभांश का भुगतान करती हैं, वे अक्सर वित्तीय स्थिरता और शेयरधारक मूल्य के प्रति प्रतिबद्धता प्रदर्शित करती हैं।
प्रश्न: मैं प्रति माह 1,000 डॉलर का लाभांश कैसे कमा सकता हूं?
उत्तर: विशिष्ट मासिक लाभांश आय लक्ष्य प्राप्त करने के लिए, निम्नलिखित चरणों पर विचार करें:
- उच्च-लाभ वाले स्टॉक चुनें: उच्च लाभांश उपज वाले स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करें।
- अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं: अपने निवेश को विभिन्न क्षेत्रों में फैलाएं।
- लाभांश का पुनर्निवेश करें: अपनी कमाई का पुनर्निवेश करके चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति का लाभ उठाएं।
- नियमित रूप से निवेश करें: समय के साथ लाभांश देने वाले शेयरों में लगातार निवेश करें।
