स्टॉक मार्केट टैक्स हार्वेस्टिंग गाइड इंडिया। स्टॉक मार्केट आय पर कानूनी रूप से शून्य कर का भुगतान करें

स्टॉक मार्केट टैक्स हार्वेस्टिंग की अवधारणा एक शक्तिशाली रणनीति है जो निवेशकों को स्टॉक मार्केट आय पर अपने कर दायित्व को कानूनी रूप से कम करने की अनुमति देती है।

इस लेख के अंत तक आप अपनी कर बचत को अनुकूलित करने तथा अपनी मेहनत से कमाई गई धनराशि को अधिक सुरक्षित रखने के लिए आवश्यक ज्ञान से लैस हो जाएंगे।

भारत में स्टॉक मार्केट टैक्स हार्वेस्टिंग को समझना

स्टॉक मार्केट टैक्स हार्वेस्टिंग आपके कर दायित्वों को न्यूनतम करते हुए आपके निवेश पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने का एक रणनीतिक दृष्टिकोण है।

स्टॉक मार्केट टैक्स हार्वेस्टिंग में पूंजीगत नुकसान को रोकने के लिए स्टॉक, बांड या म्यूचुअल फंड जैसे निवेशों को बेचना शामिल है।

इन घाटे का उपयोग उसी वर्ष पूंजीगत लाभ की भरपाई के लिए किया जा सकता है, जिससे आपकी समग्र कर योग्य आय कम हो जाएगी।

कर संग्रहण की आवश्यकता क्यों?

इक्विटी पर कर नियम

तो आपको पता होगा कि 2018 से पहले भारत में इक्विटी पर कोई दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर नहीं था लेकिन जब से यह नियम बदला, तब से जनता में काफी विरोध हुआ इसलिए सरकार ने थोड़ा बदलाव करने का फैसला किया।

हर साल 1 लाख तक के कैपिटल गेन पर छूट मिलेगी। 1 लाख रुपये से ज़्यादा के कैपिटल गेन पर आपको 10% टैक्स देना होगा। _{स्रोत}

तो, 1 लाख रुपये तक की इस LTCG छूट का उपयोग करना, उस तकनीक को टैक्स हार्वेस्टिंग कहा जाता है। शेयर बाजार में नुकसान की स्थिति में भी टैक्स हार्वेस्टिंग की जा सकती है। हम इस लेख में आगे इस पर चर्चा करेंगे।

टैक्स हार्वेस्टिंग के लाभ

कर संचयन से कई प्रमुख लाभ मिलते हैं:

1. करों को न्यूनतम करना: लाभ को हानि से संतुलित करके, आप अपनी कर देयता को कम कर सकते हैं, जिससे अंततः आपके कर-पश्चात लाभ में वृद्धि होगी।

2. पोर्टफोलियो अनुकूलन: टैक्स हार्वेस्टिंग आपके पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने और आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार परिसंपत्तियों को पुनः आवंटित करने का अवसर प्रदान करता है।

3. दीर्घकालिक बचत: समय के साथ, कर संचयन से पर्याप्त बचत हो सकती है, जिससे आपके निवेश को अधिक कुशलता से बढ़ने में मदद मिलेगी।

भारत में टैक्स हार्वेस्टिंग कैसे काम करती है?

टैक्स हार्वेस्टिंग प्रक्रिया और तकनीक उदाहरण सहित

अब समझें कि भारतीय शेयर बाजार में यह टैक्स हार्वेस्टिंग कैसे काम करती है ।

मान लीजिए आपके पास ABC कंपनी का एक शेयर है। एक साल पहले आपने इसे 1 लाख रुपये में खरीदा था और अब उस शेयर की कीमत 2 लाख रुपये हो गई है।

अब अगर आप अपना डीमैट अकाउंट चेक करें तो उसमें आपको 1 लाख रुपए का अवास्तविक लाभ दिखाई देगा। यहां ‘अवास्तविक’ शब्द का इस्तेमाल इसलिए किया गया है क्योंकि अभी तक लाभ बुक नहीं हुआ है या प्राप्त नहीं हुआ है। आपने अभी तक शेयर नहीं बेचा है।

तो आज के हिसाब से, हाँ, इसका अनुमानित मूल्य 2 लाख रुपये है। लेकिन हो सकता है कि कल यह मूल्य 1,90,000 रुपये हो जाए, परसों 1,80,000 रुपये हो जाए या उससे भी ज़्यादा हो जाए।

इसलिए सरकार का कहना है कि जब तक आप शेयर नहीं बेचते, तब तक आपका ऐप लाभ या पूंजीगत लाभ की जो भी राशि दिखाएगा, हम उसे कर उद्देश्यों के लिए शामिल नहीं करेंगे।

जिस दिन आप इसे बेचने का निर्णय लेंगे, उस दिन आपको जो भी लाभ या पूंजीगत लाभ होगा, वह आपकी कर गणना में जोड़ दिया जाएगा।

समझने के लिए मान लीजिए कि आपके पोर्टफोलियो में सिर्फ यही एक स्टॉक है और यदि आप इसे इस वर्ष नहीं बेच रहे हैं, तो इस वर्ष आपका पूंजीगत लाभ शून्य होगा।

तो आप उस एक लाख रुपए की सीमा का इस्तेमाल कैसे करेंगे? आप नहीं कर पाएंगे। अगर मैं आपको शेयर बेचने का सुझाव देता हूं, तो आप पूछेंगे कि मैं क्यों बेचूं, अभी तो रकम दोगुनी ही हुई है और मेरे हिसाब से 10 साल में यह 10 गुना हो जाएगी। मैं उस समय अपने शेयर बेच दूंगा।

आप इसे बाद में भी बेच सकते हैं, लेकिन तब आपको बहुत सारा टैक्स देना पड़ेगा। लेकिन जो तकनीक मैं आपको बताने जा रहा हूँ, उसका इस्तेमाल करके आप बहुत सारा टैक्स बचा सकते हैं।

तो इस शेयर का ही उदाहरण लीजिए, आपने यह शेयर शून्यवें वर्ष में 1 लाख रुपए में खरीदा था।

हर साल इसकी कीमत 1 लाख रुपये बढ़ती गई। मतलब पहले साल इसकी कीमत एक लाख से दो लाख रुपये हो गई। फिर तीन लाख, चार लाख और 10वें साल इसकी कीमत 10 लाख रुपये हो गई।

 अब अगर आपने इसे 10वें साल में 10 लाख रुपये में बेचा, तो आपका पूंजीगत लाभ क्या होगा? आपका विक्रय मूल्य 10 लाख रुपये में से लागत मूल्य जो कि 1 लाख रुपये है, घटाया गया है, जिसका मतलब है कि आपको 9 लाख रुपये का दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ हुआ।

10वें वर्ष में इस राशि पर कर 9 लाख में से 1 लाख छूट घटाकर होगा, जो कि 8 लाख रुपये का 10% है, जो कि 80,000 रुपये होगा।

अब यदि इस व्यक्ति ने कुछ टैक्स हार्वेस्टिंग की, तो उसने पहले वर्ष में इस शेयर को 2 लाख रुपये में बेच दिया, और तुरंत ही उस शेयर को बाजार से 2 लाख रुपये में पुनः खरीद लिया।

तो पहले वर्ष में, उन्हें 1 लाख रुपये का पूंजीगत लाभ हुआ, इसी तरह, दूसरे वर्ष के बाद, उन्होंने इस शेयर को 3 लाख रुपये में बेच दिया, उनके पास जो एक शेयर था, उसे उन्होंने बाजार में 3 लाख रुपये में बेच दिया, और प्राप्त 3 लाख रुपये से उन्होंने बदले में फिर से एक शेयर खरीद लिया।

वह हर साल ऐसा करता रहा, इसलिए 10वें वर्ष तक, उसका कुल पूंजीगत लाभ, प्रत्येक वर्ष 1 लाख रुपये बढ़कर, 9 लाख रुपये हो गया।

लेकिन चूंकि प्रत्येक वर्ष 1 लाख रुपये तक का पूंजीगत लाभ कर-मुक्त है, इसलिए पूरी राशि पर कुल कर शून्य हो गया।

इसका मतलब है कि किसी भी वित्तीय वर्ष में उसने बिल्कुल भी टैक्स नहीं दिया। अब आप समझ गए होंगे कि यह क्या है।

प्रभावी कर संग्रहण के लिए ध्यान रखने योग्य बातें

समय और तरलता मायने रखती है: अपने नुकसान को अधिकतम करने और लाभ को न्यूनतम करने के लिए निवेश बेचते समय समय का ध्यान रखें।

उन शेयरों को चुनें जिन्हें आपने 365 दिन या एक साल से पहले खरीदा है। उनकी मौजूदा कीमतें देखें। और अगर वे मुनाफे में चल रहे हैं, तो आप उन शेयरों को बेच सकते हैं और अपना टैक्स बचा सकते हैं।

फसल काटते समय आपको यह ध्यान रखना होगा कि आपके खाते में पर्याप्त तरलता होनी चाहिए ताकि जब आप उस स्टॉक को बेचें तो आपके पास तुरंत शेयर वापस खरीदने के लिए पर्याप्त धन हो।

जब आप स्टॉक बेचते हैं, तो पैसा उसी दिन आपके खाते में जमा नहीं होता है। T+1 या T+2, एक या दो दिन बाद राशि आपके खाते में जमा हो जाती है।

ऐसे मामले में, यदि आपके पास वर्तमान तरलता नहीं है, और दो दिनों के बाद, यदि शेयर की कीमत जो आज 100 रुपये है, 110 रुपये हो जाती है, तो आप अनावश्यक रूप से नुकसान उठाएंगे।

चूंकि आपने शेयर 100 रुपये में बेचे थे, इसलिए आपको उन्हें 110 रुपये में वापस खरीदना होगा। आपको कभी भी ऐसी स्थिति में नहीं पड़ना चाहिए।

तो आदर्श स्थिति यह है कि, मान लीजिए आपको 10 शेयर बेचने हैं, उससे पहले 10 शेयरों के लिए खरीद ऑर्डर दें, खरीद ऑर्डर देने के बाद, उसी दर पर 10 शेयरों के लिए बिक्री ऑर्डर दें।

और यह काम आप कब करेंगे? यह काम बाज़ार के समय यानी सुबह 9.15 बजे से दोपहर 3.30 बजे के बीच किया जाएगा।

बाद में, यदि आप ऐसा करते हैं और AMO आदि लगाते हैं, तो आपको यह नहीं पता होगा कि यह किस कीमत पर खुलेगा और किस कीमत पर बंद होगा। इसलिए आपको यह जोखिम नहीं उठाना चाहिए।

म्यूचुअल फंड के मामले में निकास भार का ध्यान रखना:

एग्जिट लोड क्या है? कई म्यूचुअल फंड कंपनियां, खासकर छोटी अवधि में अपने म्यूचुअल फंड को बेचने से बचती हैं। इसलिए वे इसकी बिक्री पर एग्जिट लोड लगाती हैं।

मान लीजिए कि आप एक साल से पहले म्यूचुअल फंड बेचने की योजना बना रहे हैं , तो आपको एग्जिट लोड का 1% देना होगा। यानी आपको इसकी बिक्री से जो भी रकम मिलेगी, म्यूचुअल फंड कंपनी उसका 1% एग्जिट लोड के तौर पर काट लेगी।

इसलिए, मैं व्यक्तिगत रूप से उन म्यूचुअल फंडों में निवेश करना पसंद करता हूं जिनमें 365 दिनों के बाद कोई निकास भार नहीं होता है। या एक वर्ष के बाद उनकी बिक्री पर कोई निकास भार नहीं होता है।

लेकिन कुछ अच्छे म्यूचुअल फंड में 2 साल या 3 साल तक का एग्जिट लोड होता है। कुछ म्यूचुअल फंड में हमेशा एग्जिट लोड जुड़ा होता है।

तो कृपया इस बात पर ध्यान दें। ऐसा न हो कि टैक्स हार्वेस्टिंग करते समय आप पर एक्जिट लोड लग जाए।

99% मामलों में, आम तौर पर एक साल के बाद, इक्विटी म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड नहीं होता है। लेकिन कुछ म्यूचुअल फंड में यह लागू होता है।

और अगर आपने ऐसे म्यूचुअल फंड में निवेश किया है, तो ऐसे मामलों में टैक्स हार्वेस्टिंग करते समय सावधान रहें। अगर आपका ऐप उन म्यूचुअल फंड को अपने आप फ़िल्टर नहीं कर रहा है।

यह भी पढ़ें | म्यूचुअल फंड की सीमाएं: नकदी की स्थिति को समझना और बड़ी रकम का प्रबंधन करना

सूचित रहें: कर कानूनों और विनियमों के बारे में अद्यतन रहें, क्योंकि परिवर्तन आपकी कर संचयन रणनीति को प्रभावित कर सकते हैं।

भारत में टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग क्या है?

अब समझें कि भारत में टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग क्या है।

मान लीजिए किसी वित्तीय वर्ष में आपको 5 लाख रुपए का कैपिटल गेन मिलता है, तो आपको इस पर 10% टैक्स देना होगा।

लेकिन आपके पास कुछ स्क्रिप्ट या स्टॉक हैं, जिनमें आपको लगभग 3 लाख रुपये का अवास्तविक नुकसान हुआ है और आप इन स्टॉक को लंबे समय तक रखना चाहते हैं, और आप उन पर इतना अधिक कर भी नहीं देना चाहते हैं।

फिर आपको क्या करना है, मार्च के महीने में कहीं इन शेयरों को बेच दें, और तुरंत उन्हें उसी कीमत पर वापस खरीद लें।

स्पष्ट समझ के लिए यह वीडियो देखें…

3 लाख रुपये का वह अवास्तविक घाटा अब ‘वास्तविक घाटा’ बन गया है। अब आप जो कर सकते हैं, वह यह है कि 5 लाख रुपये के इस पूंजीगत लाभ से आप 3 लाख रुपये के घाटे की भरपाई कर सकते हैं और इस तरह आपका शुद्ध पूंजीगत लाभ 2 लाख रुपये हो जाएगा।

और उसके भीतर, अगर आप 1 लाख रुपये की सीमा का उपयोग करते हैं, तो उन्हें सिर्फ 1 लाख रुपये पर ही कर देना होगा। इसे टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग कहा जाता है।

आपको यहाँ एक बात ध्यान में रखनी होगी। आप दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के विरुद्ध दीर्घकालिक पूंजीगत हानि की भरपाई कर सकते हैं, लेकिन अल्पकालिक पूंजीगत हानि की भरपाई अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दोनों के विरुद्ध की जा सकती है। आप इसे दोनों में से किसी के विरुद्ध भी कर सकते हैं।

और अंततः आपको जो कर चुकाना होगा, वह अंतर राशि पर चुकाया जाएगा। यह आपके द्वारा अर्जित शुद्ध पूंजीगत लाभ पर होगा।

यहां ध्यान देने योग्य एक और दिलचस्प बात यह है कि यहां दीर्घकालिक या अल्पकालिक पूंजीगत हानि को केवल इक्विटी के विरुद्ध ही दर्ज करना आवश्यक नहीं है।

आप इक्विटी और इक्विटी के खिलाफ ऋण या इक्विटी के खिलाफ ऋण या ऋण के खिलाफ इक्विटी बुक कर सकते हैं, आप ऐसा कुछ भी कर सकते हैं। और तदनुसार, आप अपने कर को अनुकूलित कर सकते हैं।

सामान्य प्रश्न: कर संग्रहण

उदाहरण के लिए, टैक्स हार्वेस्टिंग क्या है?

उदाहरण के लिए, टैक्स हार्वेस्टिंग एक ऐसी रणनीति है जिसका इस्तेमाल निवेशक अपने निवेश पर कर देयता को कम करने के लिए करते हैं। इसमें पूंजीगत लाभ की भरपाई के लिए घाटे में चल रहे निवेशों को बेचना शामिल है, जिससे कुल कर योग्य आय कम हो जाती है। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास ऐसे शेयर हैं जिनका मूल्य कम हो गया है, तो आप उन्हें घाटे में बेचकर अन्य लाभदायक निवेशों पर अपने कर बिल को कम कर सकते हैं।

भारत में टैक्स हार्वेस्टिंग क्या है?

भारत में, आपको 1 लाख से ज़्यादा मुनाफ़े पर 10% कैपिटल गेन टैक्स देना पड़ता है। लेकिन कुछ टैक्स हार्वेस्टिंग तकनीकों का इस्तेमाल करके आप काफ़ी टैक्स बचा सकते हैं क्योंकि हार्वेस्टिंग में भी दूसरे देशों की तरह ही सिद्धांत का पालन किया जाता है।

क्या भारत में कर वसूली लाभदायक है?

हां, भारत में टैक्स हार्वेस्टिंग करना फायदेमंद है। क्योंकि यह भारत में कानूनी है, टैक्स हार्वेस्टिंग तकनीकों का उपयोग करके आप अपने घाटे को मुनाफ़े से संतुलित कर सकते हैं, जिससे संभावित रूप से कर-पश्चात अधिक रिटर्न मिल सकता है।

क्या भारत में टैक्स हार्वेस्टिंग कानूनी है?

बिल्कुल। भारत में कर देयताओं को न्यूनतम करने के लिए कर संग्रहण एक वैध और कानूनी रणनीति है।

कर संग्रहण कैसे काम करता है?

टैक्स हार्वेस्टिंग में पूंजीगत लाभ की भरपाई के लिए घाटे पर निवेश बेचना शामिल है, जिससे आपकी कर योग्य आय कम हो जाती है।

क्या कर संग्रहण लाभदायक है?

टैक्स हार्वेस्टिंग उन निवेशकों के लिए बहुत फ़ायदेमंद हो सकता है जो कर देनदारियों को कम करना चाहते हैं और अपने निवेश पोर्टफोलियो को बेहतर बनाना चाहते हैं। यह आपको पूंजीगत लाभ पर कर कम करने की अनुमति देता है, जिससे संभावित रूप से कर-पश्चात उच्च रिटर्न प्राप्त होता है।

निष्कर्ष

स्टॉक मार्केट टैक्स हार्वेस्टिंग गाइड निवेशकों को स्टॉक मार्केट आय पर अपने कर दायित्व को कानूनी रूप से कम करने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण प्रदान करता है।

कर संचयन के मूल सिद्धांतों को समझकर, प्रभावी रणनीति अपनाकर, तथा कर विनियमों के बारे में जानकारी रखकर, आप अपने निवेश पोर्टफोलियो को अनुकूलित कर सकते हैं तथा कर-पश्चात अपने रिटर्न को अधिकतम कर सकते हैं।

अपने विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप कर संग्रहण रणनीति तैयार करने के लिए किसी योग्य कर पेशेवर या वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना न भूलें।

उचित निष्पादन के साथ, कर संग्रहण आपको कानून का अनुपालन करते हुए अपनी मेहनत से कमाई गई अधिक धनराशि को सुरक्षित रखने में मदद कर सकता है।

देखें – शेयर बाजार की आय पर शून्य कर का भुगतान करें